ריבית אג”ח ממשלתי ארה”ב ל-5 שנים (FVX^) ול-10 שנים(TNX^) הם מהמדדים שכולם נושאים אליהם עיניים השנה ובעיקר קרנות הגידור והלקוחות המוסדיים. זהו בעצם האינדקטור הראשון שהלקוחות המוסדיים/קרנות גידור, המשתמשים בשירות התחזיות שלנו, מנטרים באמצעות האלגוריתם. אלו המדדים שמהווים מגדלור פיננסי לפעולות המימון במשק האמריקאי ותנועות כסף רבות בשווקים. מדוע זה מעניין את המשקיעים במניות? ריבית האג”ח הממשלתי מייצגת אינדיקטור משמעותי מאוד ובמיוחד השנה. בשנה באה האינפלציה גוהה, הדרך המשמעותית ביותר לרסן אותה, על פי כל המתודות הכלכליות, היא העלאת הריבית המרכזית. הריבית משפיעה על עלויות שוק המשכנתאות, ובעיקר על עלויות המימון והמינוף שהציבור הפרטי והמוסדי לווים. עלייה של העלויות הללו מורידה משמעותית את הפעילות הכלכלית במשק. האגח הממשלתי של ארה”ב נחשב כנכס פיננסי כמעט חסר סיכון, ומתחיל להוות כאלטרנטיבת השקעה אטרקטיבית בשוק ההון. אותו אגח שהיה חסר תשואה כמעט בשנים האחרונות, הפך לאלטרנטיבה לגיטימית להשקעה המספק תשואה בטוחה של 3.7% לשנה. מדיניות העלאת הריבית האגרסיבית מצד רוב הבנקים המרכזיים בעולם, הביאו את האג”חים הממשלתיים לקדמת הבמה של עולם ההשקעות.
אלגוריתם הבינה המלאכותית חוזה באופן יומי, לטווח הקצר, הבינוני והארוך את הריביות בשווקים בנוסף למדדים עיקריים נוספים, בחבילת מדדים גלובליים. האלגוריתם סיפק תחזית חיובית למדד הFVX^, מלווה בסיגנל חזק ובמובהקות גבוהה, תשואת האגח זינקה בחודש האחרון ב22% אחוזים.
האלגוריתם נתן תחזית חיובית מאוד לריביות האגח הממשלתי האמריקאי TNX^, עוד בנובמבר 2021 לטווח של שלושה חודשים קדימה (הטבלה השמאלית). מידע מודיעיני שכזה, בתחילת השנה היה יכול לחסוך למשקיע הרבה מאוד כסף, עם ידיעה שריבית עולה יכולה להשפיע לרעה על שוק המניות.
שלושה חודשים לאחר מכן (הטבלה הימנית) האלגוריתם מיקם את המדדים FVX^ ו^TNX^ בראש הטבלה עם סיגנלים גבוהים ורמת מובהקות הכי גבוהה מבין כל הנכסים בחבילה.( להסבר מהם הסיגנלים ורמת מובהקות לחץ כאן)
באותה טבלה(הימנית) האלגוריתם סימן מדדים נוספים הצפויים לעלות השנה, ביניהם מדד הויקס (VIX^) המכונה גם מדד הפחד, השער של מדד הפחד נקבע על ידי חישוב התנודתיות הגלומה בשעריהן של אופציות הנסחרות על מדד S&P 500 ולרוב נע בקורלציה הפוכה למדד מניות הS&P500. ועוזר לעיתים להבין את המגמה הקיימת בשוק.
מדדי חשובים נוספים מופיעים באותה תחזית, כמו מדדי האנרגיה: מדד ת”א אנרגיה( TAENR^) מדד ת”א חיפושי גז ונפט (TAOILGAS^) ומדד שירותי הנפט (OSX^). אלו קיבלו תחזית חיובית מאוד, והיה ניתן להבין ששוק האנרגיה צופה מגמה חיובית (כדאי להתמקד במניות מסקטור האנרגיה) ואכן מניות האנרגיה שייכות לסקטור היחידי כמעט בעל תשואה חיובית מתחילת השנה.
חבילת מדדים גלובליים מספקת תחזית יומית על יותר מ-250 מדדים עיקריים כל יום. ביניהם מדדי ארה”ב, מדדים אירופאים, מדדים ישראל, מדדי אנרגיה, מדדי תנודתיות ומגוון רחב מאוד של מדדים שונים בעולם. החבילה עוזרת לבנות מודיעין שוק מהימן לטווחי השקעה שונים.
לחבילות נוספות באתר לחץ כאן
