בינה מלאכותית עברה מכלי שוליים לתשתית ליבה

אימוץ הבינה המלאכותית בתעשיית הקרנות המוסדיות האיץ בצורה משמעותית בשנים האחרונות. על פי סקר מוסדי של JP Morgan לשנת 2025, שיעור השימוש הפעיל בבינה מלאכותית בקרב קרנות גידור הגיע ל-46%, לעומת 18% בלבד שנה קודם לכן. סקר נוסף של AIMA מצא כי 95% מקרנות הגידור משלבות כיום כלי בינה מלאכותית גנרטיבית בצורה כלשהי בפעילותן.

לצד השינוי הזה, נוצר גם מרחב תחרותי חדש: קרנות ו-FAMILY OFFICE נדרשים לבחור בין שילוב אמיתי של בינה מלאכותית בליבת תהליך ההשקעה, לבין רכישת כלים שנשארים על המדף ולא ממומשים בפועל.

מהי הפלטפורמה של I Know First

I Know First מפעילה אלגוריתם למידה עצמית המבוסס על תכנות גנטי ורשתות נוירונים מלאכותיות. המערכת מתייחסת לשווקים כאל מערכות כאוטיות, ומתאמנת מחדש מדי יום על נתוני מחירים עדכניים. היא מפיקה תחזיות עבור למעלה מ-13,500 נכסים, לאורך 6 טווחי זמן (3 ימים ועד שנה), וכוללת מניות, תעודות סל סקטוריאליות וגאוגרפיות, סחורות, מטבעות ואג"ח.

כל תחזית כוללת שני מדדים מרכזיים:

• אות מגמה (Signal): כיוון התנועה החזוי ועוצמת הביטחון בו
• הסתברות (Predictability): ציון בין 0 ל-1 המשקף את רמת הדיוק ההיסטורית של התחזית עבור אותו נכס

כיצד קרנות גידור ו-FAMILY OFFICE משתמשות במוצר

1. הפקת רעיונות השקעה וסינון

לקוחות מוסדיים מספקים רשימת טיקרים משלהם, או משתמשים בתחזיות ייעודיות שנבנות עבור קרנות גידור ו-FAMILY OFFICE. התחזיות מזהות את ההזדמנויות המובילות על פני סוגי נכסים שונים, ומספקות בדיקת תמיכה בלתי תלויה לתזות השקעה קיימות. הגישה למוצר מתאפשרת במסגרת הסכמי שיתוף הכנסות או רישוי.

2. אסטרטגיות שיטתיות משותפות

מבנה תיק לדוגמה:

• 60% תעודות סל סקטוריאליות ברמת GICS Level 1 (עד 3 פוזיציות)
• 20% מניות בודדות מתוך מדד S&P 500 (עד 5 פוזיציות)
• 10% תעודות סל ענפיות ברמת GICS Level 2
• 10% SPY או S&P 100

איזון מחדש חודשי, במחזור של כארבעה שבועות, מכוון להשגת תשואת עודף (Outperformance) עקבית, ללא תלות בכיוון השוק הכללי.

הביצועים

נתוני האסטרטגיה המשולבת (Combined Long/Short Strategy) מאז ההשקה בתאריך 29 בינואר 2020:

השוואת ירידה מקסימלית בשנה החלשה ביותר

שלושה תיקים אחרונים מ-2026

ב-4–18 במרץ רשמה אסטרטגיית השורט תשואה של 3.53%+, לעומת ירידה של 3.56%- במדד S&P 500, פער של יותר מ-7 נקודות. בין 9 ל-29 באפריל הניבה אסטרטגיית הלונג 8.12%+, כמעט פי שניים מהתשואה של 4.56%+ שרשם המדד. ובתקופה שבין 27 במאי ל-24 ביוני שמרה האסטרטגיה על יציבות, 0.07%+, בזמן שהמדד ירד ב-2.16%-, ביטוי להגנה מפני ירידות.

סיכום

בפועל, זה אומר שמשקיעים מוסדיים מכסים יותר נכסים בלי לגייס עוד אנשי צוות, מוסיפים שכבת אותות שיטתית וקרת רוח לתהליך ההשקעה הקיים שלהם, ומקבלים יכולות תחזית ברמה מוסדית בלי לבנות תשתית כמותית מאפס.